会前造势走起，财神爷早先，大盘破损

12月6日，沪指收盘3404点，结束之前的三角形整理的态势，破损压力线之后，有望出现新一轮反弹。

股指能否不竭反弹，主要看下周的中央经济使命会议，使命会议还是成为热门话题。对至今天迟来的破损来说，大盘有点后知后觉，要知说念这个话题在我这里还是被我“嚼烂”了，我齐不好意旨深嗜深嗜再提。经济大家们反射弧挺长，天然了，新闻热门话题背后多若干少带点策略博弈，我是但愿刺激经济超预期的一方，既是因为屁股决定论，我是投资东说念主，亦然因为经济刺激对冲外部潜在风险曲直常必要的。

对于经济刺激，此时，作念比不作念好。天然，经济刺激的中枢不是几万亿策略，而在于中央财政的赤字率和中央财政外的永远颠倒国债，预测赤字率是下周中央经济使命会议的中枢存眷焦点。

除了经济使命会议带来的潜在利好，近期策略面利好还有两个，许多东说念主没珍贵，我颠倒教唆：

第一个是“纸面”利好。来岁M1要调口径，原来M1是企业活期进款加M0，而如今M1要加上个东说念主活期进款和非银支付机构备付金，这里非银支付机构你很老练，便是支付宝、微信支付里的活钱，个东说念主活期进款纳入是因为M1开启统计的时辰，中国银行业还莫得个东说念主银行卡，如今有了，个东说念主活期天然也要算进去。

M1窜改来岁1月开动（2月公布1月时产生影响），届时M1增速会有较大增长，M2-M1的增速剪刀差将散失。纸面数据迫切吗？迫切。

举个例子，金融机构奈何预判猪周期？两个野心，一个是宇宙母猪存栏量，是养猪业库存的先导野心，另一个是M1增速，M1是市集购买力野心，活期账户、支付宝和微信支付上余额越多，评释住户念念要用钱，M1越少，评释大家齐在存钱。

如果M1上涨，母猪存栏下落，那么养猪业会迎来大批投资机构的存眷。

这次变更会让M1增速大幅增多，既能更好反馈住户、企业铺张投资意愿，也能权臣增强投资东说念主信心。天然，有东说念主会抬杠，说这是纸面数据，并非实验改善。这样看，评释你很感性，并非赖事，可这市集上形态东说念主占多数。

第二个是政府采购利好。财政部今天发布《对于政府采购限制本国家具程序及实践策略相关事项的奉告（征求见解稿）》，天然是征求见解，但个东说念主但愿他通过，其中有“政府采购中，赐与本国家具相对于非本国家具20%的价钱评审优惠。”天然，这次家具包括的主如若工业制造品，而政府采购中，制造品主如若车辆、信创、办公用品等，预期利好国产车和信创产业。

前几天我屡次强调信创板块。如办公电脑、作事器等等，再次强调。该利好不仅是增多国货需求，更是普及国货价钱。

终末，谈一谈光伏产业。光伏产业本年的罅隙和逆境肉眼可见，价钱内卷严重，受到西洋打压和国内补贴滑坡，情况退却乐不雅。光伏是本钱密集型产业，前几年各地为拼新经济盲目上马，供过于求。

咫尺，光伏协会在伙同企业，管控产能。有效吗？短期能活，但用处不大。因为光伏不是石油，石油产能受资源截止，资源是有限的，总计产油国一同控产简直粗略复古油价。但光伏背后的中枢成分是本钱，本钱是无穷的，你减产，别东说念主扩产，新本钱进来搅局，是以，不是永远之计。

那么光伏还值得投资吗？我觉得自在两个前提条款下不错投资。一个前提条款是国内连续扩大光伏电站的插足，电网增多太阳能电站供给，另一个前提条款是出口，西洋不要不要害，亚非拉东说念主口强大，地域开阔，许多发展中国度缺水，但有大批的阳光。

光伏袒护撒哈拉沙漠，袒护澳大利亚中部沙漠，袒护章度南亚次大陆，将是宏大的市集需求。如果不可自在以上两个前提，那么光伏产业最终的结局将是大鱼吃小鱼，头部能活，长尾无生。而投资东说念主也要紧紧把捏住两点：其一，光伏是周期性的，在外部和里面需求莫得改善的时辰，严慎参与光伏股投资，其二，光伏的本钱密集属性会让行业汇集，光伏龙头股才是最好投资选择。

吕长顺（凯恩斯） 文凭编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个东说念主不雅点，不组成商业依据，股市有风险，投资需严慎】